Description: 条件在险价值CoVaR介绍。传统风险管理方 法VaR方法定义为金融机构i在1-q的置信水平下 面临的损失价值,即 Pr(Xi ≤ )=q。如上文所 述,传统VaR方法虽然较好地衡量了一个机构极端 情况下面临的损失,但无法衡量风险的传染扩散程 度及其影响大小。Adian和Brunnermeier(2011)提出 CoVaR 模型,他们将其定义为:在 1-q 的置信水平 下,金融机构 i 损失为 时,金融机构面临的条 件损失价值
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